El nombre primitivo de Joseguango bajo fue CUSIGUANGO, termino quichua que quiere decir LUGAR ALEGRE.

Cuenta la leyenda que vivió en este lugar un indígena otavaleño llamado José, el mismo que vendía tejidos.

José era un hombre muy hábil en el arte de tejer, por lo que venían de otros lugares muchas personas a comprar sus tejidos. Un cierto día al no encontrarlo le preguntaron a un vecino del lugar.

¿ han visto por aquí a José ? Al mismo que le respondió ¿ Cual José ? Entonces dijeron – el de guango.

Es así que desde aquel momento a este lugar lo llamaron Joseguango.

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